DEGIRO: vergunning, toezichthouder en garantie van de tegoeden voor een Belgische inwoner

DEGIRO opereert in België via vrij verrichten van diensten vanuit Duitsland, onder de entiteit flatexDEGIRO Bank SE. Deze pagina beschrijft uitsluitend het toepasselijke regelgevend kader — vergunning, bevoegde toezichthouder, gebruikt Europees regime, garantiestelsel voor deposito's en financiële instrumenten, en de bewaarstructuur van de effecten — zonder de soliditeit van de onderneming te beoordelen.

Wat "DEGIRO" juridisch betekent

De handelsnaam DEGIRO verwijst naar de brokeractiviteit uitgeoefend door flatexDEGIRO Bank SE, een Europese vennootschap (Societas Europaea) naar Duits recht. Het is deze entiteit, en geen aparte Belgische dochteronderneming, die de contractuele tegenpartij is van een in België wonende klant.

Waarom DEGIRO niet als Belgische broker in het FSMA-register verschijnt

flatexDEGIRO Bank SE is niet rechtstreeks erkend door de FSMA (de Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten) en heeft geen maatschappelijke zetel in België. Ze is ingeschreven onder het Duitse handelsregisternummer HRB 105687. Dat gebrek aan rechtstreekse vergunning verhindert niet de automatische inhouding van de beurstaks bij elke transactie, die een andere logica volgt dan de vergunning zelf.

De bevoegde toezichthouder

flatexDEGIRO Bank SE is erkend en staat onder toezicht van de BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht), de Duitse federale financiële toezichthouder. Het is de BaFin die het prudentieel toezicht op de entiteit uitoefent, ook voor haar activiteit bij klanten in andere lidstaten van de Europese Unie.

Het regime waaronder in België wordt geopereerd: vrij verrichten van diensten

Een financiële instelling die in een lidstaat van de Europese Unie een vergunning heeft, mag onder bepaalde voorwaarden in een andere lidstaat actief zijn zonder daar een aparte vergunning aan te vragen — hetzij door er een bijkantoor te openen, hetzij via vrij verrichten van diensten (VVD), dat wil zeggen zonder lokale fysieke aanwezigheid, uitsluitend op basis van de vergunning in het land van herkomst. flatexDEGIRO Bank SE is in België actief volgens dit tweede regime, VVD, op basis van haar Duitse vergunning verleend door de BaFin. Dit mechanisme is voorzien in het Europees recht (Europees paspoort voor financiële diensten) en vormt geen uitzondering of onregelmatigheid.

Hoe de effecten van klanten worden aangehouden, gescheiden van de balans van de bank

Effecten aangekocht via DEGIRO worden niet rechtstreeks op de balans van flatexDEGIRO Bank SE aangehouden. Ze worden ondergebracht in een aparte special purpose vehicle, met als enig doel de posities van klanten voor hun rekening aan te houden — een scheidingsstructuur die beoogt dat deze effecten geen deel uitmaken van de failliete boedel bij een faillissement van de bank zelf. Het is deze structurele scheiding, meer dan het hieronder beschreven vergoedingsmechanisme alleen, die de effecten in de eerste plaats beschermt.

Het toepasselijke garantiestelsel: twee sterk verschillende plafonds

Twee afzonderlijke beschermingsmechanismen zijn van toepassing, naargelang de aard van het tegoed — en de gedekte bedragen zijn niet dezelfde:

• Niet-belegde tegoeden in contanten vallen onder het Duitse depositogarantiestelsel dat van toepassing is op flatexDEGIRO Bank SE als Duitse kredietinstelling, tot 100 000 € per klant, volgens de op Europees niveau geharmoniseerde drempels.
• Financiële instrumenten (aandelen, ETF's) vallen onder een afzonderlijk regime, het Duitse beleggersvergoedingsstelsel. Dit treedt enkel in werking als de hierboven beschreven scheiding van effecten faalt — het is geen garantie op de waarde van de portefeuille onder alle omstandigheden. In dat geval dekt de vergoeding 90% van het betrokken bedrag, met een maximum van 20 000 € per klant.

Dit verschil in plafond — 100 000 € voor contanten, maximaal 20 000 € en slechts 90% voor effecten, en enkel als laatste redmiddel — is het punt dat in brokervergelijkingen het vaakst verkeerd wordt begrepen of onvermeld blijft.

Bronnen en verificatie

Deze informatie is geverifieerd in de gegevensfiche van DEGIRO op Finlo, met links naar het FSMA-register en de officiële DEGIRO-documentatie over haar toezicht — zie de methodologie voor de verificatie van brokers.

Volgende stap

Om dit regelgevend kader te situeren tegenover een rechtstreeks in België erkende broker, raadpleeg de volledige brokervergelijking. Trade Republic, eveneens actief in België via vrij verrichten van diensten, volgt op een cruciaal punt een ander regelgevend kader: zie haar banklicentie en toezichthouder.